Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ изучает макроэкономические факторы, определяющие динамику курсов валют. Он способствует выявлению основного рыночного тренда, однако для нахождения оптимального момента входа в рынок и выхода из него небходим технический анализ.
Основная задача фундаментального анализа - изучение влияния различных экономических факторов фундаментального характера (таких, например, как изменение учетной ставки или рост инфляции) на курсовую динамику валюты.
Фактически, фундаментальный анализ рынка ФОРЕКС строится на новостях и их прогнозировании, а также их влияния на курсы национальных валют. Причем все эти новости оцениваются в двух плоскостях: общее экономическое состояние страны и как эта новость влияет на официальную учетную ставку.
Чтобы правильно расценивать поступающую информацию, необходимо разделить ее на две основные категории:
Прогнозируемые факторы - новости макроэкономического характера о дате и времени выхода которых известно заранее, также известно прогнозное значение тех или иных публикуемых индикаторов, составляемое экспертами и аналитиками рынка. Однако, не всегда уверенно можно сказать о силе реакции рынка на фактическое значение макроэкономического индикатора в том случае, если оно отличается от прогнозного.
Непрогнозируемые факторы - неожиданные события, ни времени, ни степени влияния которых спрогнозировать нельзя (внезапные отставки и перемещения крупных государственных чиновников, военные действия, теракты или природные катаклизмы). В этом случае риск очень велик, и при наличии открытых позиций разумно выставленные ордера типа Stop Loss не дадут потерять больше заранее планируемой суммы.
Фундаментальный анализ невозможно проводить без сравнения различных взаимозависимых факторов, таких как инфляция, динамика валового национального продукта и уровень безработицы, процентные ставки и динамика денежной массы и прочее.
Доминантную роль при анализе фундаментальных данных играет их экспертная оценка ведущими специалистами по макроэкономическим проблемам. Такая ооценка выражается в реакциях и ожиданиях валютного курса.
