Теория Доу
Движение цены
1. Цена является результирующим отражением всей информации о происходящих в данный момент в мире событиях, под действием которых на рынке изменяется соотношение между спросом и предложением («Рынок знает все»).
2. Цена следует за трендом («Trend is your friend»), который может быть восходящим (бычьим), падающим (медвежьим) или нейтральным (боковым).
3. Движения цен периодически повторяются («История повторяется»), в результате чего на графиках движения цен периодически возникают одни и те же фигуры.
4. Восходящий и падающий тренды состоят из самого продолжительного по времени
(порядка 1 года) основного, или первичного, среднего по продолжительности (1 месяц и более)
промежуточного, или вторичного и кратковременного (длящегося несколько дней или недель)
второстепенного, или малого. Для основного тренда характерны три стадии (фазы) – зарождения,
продолжения и разворота. Так, на бычьем рынке фазе зарождения соответствует фаза аккумуляции,
когда наиболее дальновидные трейдеры открывают новые позиции. На стадии продолжения
(подъема рынка) большинство участников рынка «видит» это движение и спешит им
воспользоваться. Наконец, на стадии разворота
происходит постепенное
распределение накопленной валюты - наиболее проницательные трейдеры фиксируют прибыль и
закрывают свои позиции, что ведет к снижению торговой активности и падению рынка. Вторичный
тренд является коррекцией по отношению к первичному и может уменьшить произошедшее в ходе
первичного тренда изменение цены на одну треть, половину или две трети.
В пределах основного тренда может иметь место любое количество вторичных и малых
трендов.
5. Тренд существует до тех пор, пока не подтвердится его прорыв.
6. Тренд должен подтверждаться объемом. Объем – это общее количество данной валюты, проданной-купленной в единицу времени, обычно в течение торгового дня. Большой торговый объем свидетельствует о наличии интереса к данной валюте и ее ликвидности на рынке, а малый объем является для трейдера сигналом о целесообразности закрытия позиции. Открытый интерес – это общий объем предложений или количество определенной валюты, находящейся в торговом обороте.
Процентные меры разворотов цены
Цена иностранной валюты даже при самых сильных трендах не движется постоянно вверх или вниз. Трейдеры отслеживают разворот (изменение направления движения) цены в определенных точках на ее графике. Существуют три типовые точки возможного разворота, отмечаемые на графике в процентах от предыдущего движения (percentage retracements):
1. По Чарльзу Доу разворот происходит традиционно после того как цена прошла вниз 1/3 (33%), 1/2 (50%) или 2/3 (66%) последнего подъема вверх. Разворот цены после 66% считается корректировкой тренда.
2. В соответствии с числами Фибоначчи, разворот происходит в точках, соответствующих 0.382 (38%), 0.5 (50%) и 0.618 (62%) предыдущего подъема.
3. По Ганну разворот вверх следует ожидать через каждые 1/8 предыдущего подъема.
